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美股尾盘跳水,避险情绪推动下国际金价大涨1%。
周二美国股市高开低走,贸易形势不明和美债背后经济衰退信号令投资者担忧情绪不断上升。截至收盘,道指跌120.93点,跌幅0.47%,报25777.90点,早盘多上涨150余点,26000点整数关口得而复失,纳指跌0.34%,报7826.95点,标普500指数跌0.32%,报2869.16点。恐慌指数VIX 上涨4.9%,重回20关口;国际金价则突破1550美元/盎司关口。
避险情绪进一步压低债券收益率,令长短期美债倒挂的现象持续恶化。与利率关联密切的2年期美债收益率跌2.5个基点至1.526%,10年期美债收益率跌6.8个基点至1.476%,两者倒挂5个基点,创2007年3月以来新高,此外3个月期与30年期美债收益率也时隔12年出现了倒挂,30年期美债收益率10年来首次低于标普500股息收益率。投资者担忧银行业利润前景,五大行集体走弱,其中花旗跌2.2%,美银得1.6%,摩根大通跌1.2%。瑞银驻纽交所场内交易负责人卡辛(Art Cashin)表示,美债加速杀跌背后是投资者对于衰退的担忧在升温。
贵金属受到市场青睐,COMEX黄金12月合约收涨1%,报1551.80美元/盎司,刷新2013年以来收盘新高,COMEX白银9月合约收涨2.9%,报18.153美元/盎司,创逾两年收盘新高。
数据方面,美国房地产市场依然表现低迷,6月标普/凯斯席勒20大城市房价指数同比增长2.1%,增速连续15个月下滑。美国咨商会8月消费者信心指数从上月的135.8降至135.1,降幅小于市场预期,消费者现状指数报177.2,创2000年11月以来纪录,不过消费者预期指数回落至107,说明全球经济放缓和金融市场波动对消费者信心有所影响。
投资者依然关注美联储降息前景,摩根士丹利分析师威尔逊(Michael Wilson)认为,美联储“周期中调整”的判断是错误的,目前美国的经济周期接近完结。其报告称大多数人预期的下半年经济复苏将无法实现,尤其是现在美国企业的利润已经开始下滑,有衰退迹象。经济疲软并不是消费者支出的问题,而是需求疲弱的问题,周期性板块的持续弱势也反映出经济面临的困境。CME利率观察工具FedWatch显示,美联储9月降息25个基点的概率已经升至99.6%。
科技股涨跌互现,FAANG五巨头中,FB涨0.5%,谷歌跌0.1%,亚马逊跌0.4%,苹果跌1.1%,奈飞跌1.3%。昨天表现抢眼的芯片股跌多涨少,高通涨1.5%,英特尔和德州仪器涨0.5%,博通跌0.6%,赛灵思跌1.5%,凌云半导体跌1.9%,美光科技、英伟达跌2.2%。
中概股方面,网易涨3.1%,瑞幸咖啡涨2.8%,拼多多涨0.9%,京东涨0.6%,阿里巴巴涨0.2%,百度涨0.04%,流媒体个股表现不佳,虎牙跌3.6%,B站跌4.0%,爱奇艺跌5.1%,受到反垄断调查报道影响,腾讯音乐重挫6.8%。
原油企稳反弹
国际油价结束日线四连阴,原油库存和中东形势成为主要影响因素。截至收盘,WTI原油主力合约涨2.4%,报54.92美元/桶,布伦特原油主力合约涨1.3%,报59.49美元/桶。
中东地区形势依然焦灼,伊朗总统鲁哈尼表示,如果美国不解除对德黑兰的制裁,伊朗的现状不会改变,并将继续削减其核承诺。刚与法国总统马克龙会面的伊朗外长扎里夫则强调,在美国重新履行《联合行动计划》(JCPOA)的义务之前,伊朗总统鲁哈尼与美国总统特朗普不可能会面。
工业金属涨跌互现,LME期铜涨0.9%,报5681美元/吨,期铝跌0.6%,报1759美元/吨,期锌涨1.2%,报2280美元/盎司,期锡跌1.0%,报15722美元/盎司,期铅涨1.3%,报2093美元/盎司,期镍跌0.1%,报15652美元/盎司。
根据英国大宗商品经纪商Marex Spectron提供的数据,伦铜库存增加2050吨,净空头比例增长至7.4%,日本7月铜和铜合金产量同比下滑3.8%,连续第八个月回落,伦铝库存减少6075吨,净空头比例11%,伦锌库存减少650吨,净空头比例10.5%,伦铅库存减少250吨,伦锡库存减少35吨,伦镍库存增加420吨。
欧股涨跌互现
欧洲股市表现分化,截至收盘,泛欧斯托克600指数涨0.63%,报373.62点,英国富时100指数跌0.08%,报7089.58点,德国DAX 30指数涨0.62%,报11730.02点,法国CAC 40指数涨0.67%,报5387.09点,汽车板块涨幅居前。
德国联邦统计局数据显示,德国二季度国内生产总值(GDP)较上一季度萎缩0.1%,与初值持平,贸易增速放缓成为了主要拖累因素。德国经济部长阿尔特迈尔表示,美国和欧洲之间的贸易谈判将会相当艰难,但是全球经济下滑将增加双方达成协议的可能性。
英国首相鲍里斯·约翰逊表示,他已准备好与欧盟的脱欧协议谈判拖到10月31日截止期限前的后一刻,有必要的话,将在那天做出无协议脱欧决定。经过与法德首脑会谈,他对于达成协议“乐观一些”,但欧盟必须接受协议中删除北爱尔兰边境担保协议。欧盟委员会表示,如果英国能够提出合适的方案,欧盟随时准备好与英国共同处理脱欧问题。能不能拿出与脱欧协议兼容的具体提案,这取决于英国政府。